A hozamok kérdése mellett egyre inkább kiemelt fókuszba kerül a felhalmozott vagyonok generációs átörökítése. Bálint Attila, a Raiffeisen Private Banking igazgatója tud megoldást. És persze elmeséli a legújabb befektetési trendeket is.

Kezdjük rögtön a generációváltással. Egyre többen beszélnek róla, de vajon a privátbanki ügyfélkörnél is mindennapos már ez a téma?

Egyértelműen jóval több kérdés érkezik hozzánk, mint néhány éve. Egy nehéz témáról van szó, amit nem lehet egy kedd esti könnyű vacsoránál megbeszélni, családon belül is több lépésben szokott kialakulni a döntés. Mindenkinek más az élethelyzete, van ahol egyértelmű a generációváltás menetrendje, máshol bonyolultabb, többismeretlenes egyenletet kell megoldani.

Van egy konkrét időpont, amikor meg kell beszélni családon belül ezt a témát?

Nincs erre vonatkozó kőbe vésett szabály természetesen, de érdemes minél előbb. Nemcsak azért, mert láttam már olyat, amikor egy hagyatéki tárgyalás után többen kis híján elájultak a hallottaktól, és olyat is, amikor évekig tartó pereskedés, vita és veszekedés indult az örökösök között a családi cég tulajdonosi és irányítási jogaiért. Ezt előzetes tervezéssel el lehet kerülni.

Önök miként tudnak belépni a generációváltás folyamatába?

Több módon is. Az egyik út az előzetes pénzügyi-jogi felkészülés, a jövőre vonatkozó konzultáció. Mi a szándéka a vagyon tulajdonosának, és ez a szándék megegyezik-e a következő generáció érdeklődésével? Nem mindig van így, és erre ki kell dolgozni egy tervet. A másik út a következő generáció megismerése. A világ felgyorsult, a fiatalok már nem akarnak személyesen bankba járni és akár órákat beszélgetni a bankárral. Amit csak lehet, digitálisan intéznének el. Ez másfajta kiszolgálást és szolgáltatási palettát igényel, mint amit az elsőgenerációs privátbanki ügyfélkör esetében alkalmaztunk. És akkor is tudunk segíteni, amikor a vagyonnal kapcsolatos szándékok egyáltalán nem mutatnak közös halmazt.

Mire gondol?

Nézzünk egy példát. Egy sikeres vegyipari vállalkozó lassan kiszállna és élvezné a munkája gyümölcsét. Két gyermeke van, az egyikük sikeres zongoraművész, a másikuk külföldön kutató. Céget vezetni nem szeretnének, nem érdekli őket.

Ilyenkor mi a megoldás? Mindent eladnak?

Nem feltétlenül, de persze abban is tudunk segíteni, ha egy komplett cégnek, vagy cégcsoportnak a Raiffeisen kiterjedt kapcsolati hálójában kell új tulajdonost találnunk. Szóba kerülhet a bizalmi vagyonkezelés is. Az ezzel kapcsolatos előírások tavaly szigorodtak, a mi termékünket azonban úgy alakítottuk ki, hogy minden próbált kiálljon. Már százas nagyságrendben van ilyen típusú számlánk, és folyamatosan nyílnak újabbak. A megoldás mindig egyedi. Néha egy hosszabb beszélgetés segít, máskor komplexebb konstrukciót kell felállítani.

Ön hogy látja a hazai privátbanki piacot? Aki sikeres, inkább mutatja az eredményeit, vagy rejtőzködnek a hazai milliárdosok?

Vegyes a kép, de a többség inkább a háttérben marad. Ebben egyébként nem különbözünk Nyugat-Európától. A tehetősebbek egy kisebb hányada ott is rendszeresen feltűnik a sajtóban, különféle társadalmi eseményeken, és szívesen fogadja az ezzel kapcsolatos médiaérdeklődést. A többség azonban visszahúzódóbb a tapasztalataink szerint. A Raiffeisen Private Bankingnak jelenleg 4 ezernél is több ügyfele van itthon, de csak kevesen ismertek közülük a szélesebb nyilvánosság előtt.

Említette az ügyfélszámot: úgy tudom a közelmúltban jelentősen megváltoztatták bankon belül a kiszolgálási modellt.

Így van. A prémium ügyfelek felső kategóriája átkerült a privátbanki kiszolgálásba, az őket eddig kísérő bankárokkal együtt. Így a Raiffeisen Private Bankingon belül létrejött egy

Mennyibe kerül most ez a belépő?

150 millió forint a belépési limitünk. Ez elsőre nagy lépcső lehet, de ha megnézzük, nem sokkal haladja meg egy nem túl nagy, elegánsabb budapesti lakás árát.

Nem félnek attól, hogy a mobilok képernyőjén elérhető fintech alkalmazások feleslegessé teszik a privátbankárok szolgáltatásait?

Különösebben nem. Ezek technikai felületek, lehet velük eladni, venni. De hogy mit és mikor: ehhez szükséges a privátbankár tapasztalata és szakértelme. Sajnos láttam már olyan példát, hogy valaki egy hirtelen meghozott döntéssel elvesztette vagyonának jelentős részét. A mi feladatunk az is, hogy az ilyen helyzeteket megelőzzük, vagy legalábbis felhívjuk a kockázatokra az ügyfél figyelmét. Online nálunk is lehet kereskedni, a Raiffeisen Online Broker egy nagyon könnyen kezelhető és felhasználóbarát felület, ami nemcsak a budapestit, hanem külföldi tőzsdéket is ismer.

Az elmúlt években nagyon vitték a jó hozamú állampapírokat. Ez már lecsengett?

Részben lecsengett, de aki számításba vette az inflációt és megnézte az elérhető reálhozamot, az lehet, hogy mást is vett. Az a jellemző egyébként, hogy egyre inkább diverzifikálnak az ügyfelek. Az általunk kezelt vagyon hozzávetőlegesen fele van forintban, a többi devizában, jórészt euróban és dollárban. Jelenleg az a rendkívül kellemes helyzet állt elő, hogy a részvény, a kötvény, a certifikát, a befektetési jegy vagy éppen a deviza is szép hozzamal kecsegtethet. A rövid kötvényeknél most éppen van egy szünet, elvonult az ezzel kapcsolatos forgószél, de a kamatsapka eltörlésével lehet, hogy újra divatba jönnek.

Végezetül elárulná, mit jelent a „szép hozam”?

A szép hozam attól szép, ha valójában pozitív reálhozamot is jelent egyben. A reálhozam azért fontos, mert ekkor járul hozzá a vagyon maga is a gazdagodáshoz. A szép hozam a mostani piaci környezetben valahol 10 százalék környékén mozog.

Alatta vagy felette?

Ha eljön hozzánk, akkor erről is tudunk beszélgetni.